איך בוחרים את הקרן המתאימה לכם?
השוואת קרנות השתלמות היא הרבה יותר מבדיקה איזו קרן הציגה את התשואה הגבוהה ביותר בשנה האחרונה. קרן השתלמות עשויה להיות אחד מנכסי החיסכון המשמעותיים שלכם, ולכן כאשר בוחנים קרן קיימת או שוקלים מעבר לקרן אחרת, חשוב להסתכל על התמונה המלאה: מסלול ההשקעה, רמת הסיכון, ביצועים לאורך זמן, דמי ניהול, איכות השירות וההתאמה למטרות האישיות שלכם.
קרן שהובילה בתקופה מסוימת אינה בהכרח הקרן שתתאים לכל חוסך, ותשואות עבר אינן מבטיחות את התוצאות בעתיד. השוואה נכונה מתחילה בהבנת הצרכים שלכם ורק לאחר מכן עוברת להשוואת הנתונים.
מהי קרן השתלמות ולמה כדאי להשוות בין הקרנות?
קרן השתלמות היא אפיק חיסכון בשוק ההון המיועד לשכירים הזכאים לכך במסגרת עבודתם ולעצמאים שפותחים קרן ומפקידים אליה באופן עצמאי.
עם השנים הפכה קרן ההשתלמות לאפיק חיסכון משמעותי בישראל. בדרך כלל, לאחר שש שנות ותק ניתן למשוך את הכספים בהתאם לתנאים הקבועים בדין, כאשר להפקדות העומדות בתנאים ובתקרות הרלוונטיות עשויות להיות הטבות מס. הכללים והתקרות עשויים להשתנות ולכן חשוב לבדוק אותם בהתאם לשנת המס ולמצב האישי.
הכספים בקרן מושקעים במסלול השקעה שנבחר, ולכן קיימים הבדלים משמעותיים בין קרן לקרן ובין מסלול למסלול.
זו בדיוק הסיבה שבגללה כדאי לבצע השוואת קרנות השתלמות בצורה מסודרת ולא להשאיר את החיסכון ללא בדיקה לאורך שנים.
מה חשוב לבדוק בעת השוואת קרנות השתלמות?
השוואה מקצועית צריכה לקחת בחשבון כמה פרמטרים ולא להסתמך על נתון אחד בלבד.
תשואות לאורך מספר תקופות
אחד הנתונים הראשונים שחוסכים בודקים הוא התשואה.
זהו נתון חשוב, אך כדאי להימנע מהשוואה שמתבססת רק על החודש האחרון או השנה האחרונה. מומלץ לבחון ביצועים לאורך מספר תקופות ולנסות להבין כיצד הקרן התנהלה בתקופות שונות בשוק.
מערכת גמל נט של רשות שוק ההון מאפשרת להשוות בין קופות ומסלולים ולבחון תשואות לתקופות שונות העולות על שנה.
חשוב לדעת שהתשואות המוצגות בגמל נט הן תשואות נומינליות ברוטו, כלומר לפני ניכוי דמי ניהול. לכן תשואה גבוהה יותר על המסך אינה בהכרח אומרת שהתוצאה נטו עבור החוסך תהיה גבוהה יותר.
דמי ניהול
דמי הניהול נגבים מהכספים שנצברו בקרן, ולכן לאורך שנים הם יכולים להשפיע על הסכום שיישאר בחיסכון.
בעת השוואת קרנות השתלמות מומלץ לבדוק:
- כמה דמי ניהול אתם משלמים כיום
- אילו תנאים מציע הגוף המתחרה
- האם מדובר בתנאי קבוע או בהטבה לתקופה מסוימת
- כיצד דמי הניהול משתלבים עם ביצועי הקרן ורמת הסיכון שלה
רשות שוק ההון מפעילה מחשבון דמי ניהול המאפשר לקבל מידע על שיעורי דמי הניהול המוצעים ולבחור באופן ספציפי באפשרות של השתלמויות ופיצויים.
מחיר הוא חשוב, אבל קרן זולה יותר אינה בהכרח טובה יותר עבורכם. השוואה נכונה בוחנת גם את איכות ניהול ההשקעות ואת התאמת המסלול.
מסלול ההשקעה
לא מספיק להשוות את שם החברה המנהלת. צריך לבדוק באיזה מסלול נמצא הכסף.
קרנות השתלמות מציעות מגוון מסלולים שיכולים לכלול, בין היתר:
- מסלול כללי
- מסלול מניות
- מסלולים עוקבי מדדים
- מסלולים המתמקדים באג"ח
- מסלולים ברמות חשיפה שונות לשוק ההון
המסלולים שונים זה מזה בהרכב הנכסים וברמת התנודתיות שלהם.
לכן אין היגיון להשוות תשואה של מסלול מנייתי בקרן אחת למסלול שמרני יותר בקרן אחרת ולהסיק מכך איזו קרן "טובה יותר".
ההשוואה צריכה להתבצע ככל האפשר בין מסלולים בעלי מאפיינים דומים.
איך בודקים את רמת הסיכון?
תשואה וסיכון הולכים יחד.
כאשר קרן או מסלול מציגים פוטנציאל גבוה יותר לתשואה, בדרך כלל יש לבחון גם את התנודתיות ואת רמת החשיפה לנכסים מסוכנים יותר.
בגמל נט ניתן לקבל לצד נתוני התשואות גם מידע נוסף על הקופות, דמי הניהול, היקף הנכסים והאופן שבו הנכסים מחולקים.
לדוגמה, אדם שמתכנן להשתמש בכסף בקרוב עשוי להסתכל על תנודות בשוק בצורה שונה לחלוטין מחוסך שמתכנן להשאיר את הכסף בקרן עוד שנים רבות.
לכן השאלה הנכונה אינה רק "איזה מסלול עשה יותר?", אלא גם:
איזו רמת סיכון מתאימה למטרה ולטווח הזמן שלי?
האם כדאי לבחור את קרן ההשתלמות עם התשואה הגבוהה ביותר?
לא בהכרח.
אחת הטעויות הנפוצות בזמן השוואת קרנות השתלמות היא לסדר את הטבלה לפי תשואה של 12 חודשים ולבחור אוטומטית בקרן שמופיעה במקום הראשון.
תוצאה כזו מתארת את העבר בלבד.
קרן שהובילה בשנה מסוימת יכולה להציג תוצאה שונה בשנה שלאחר מכן. בנוסף, ייתכן שהקרן הגיעה לתשואה גבוהה יותר תוך נטילת רמת סיכון שונה מזו שמתאימה לכם.
כדאי לבחון יחד:
- ביצועים לאורך זמן
- עקביות יחסית
- רמת סיכון
- הרכב ההשקעות
- דמי ניהול
- מסלול ההשקעה
- טווח החיסכון שלכם
אין פרמטר אחד שמספיק לבדו כדי לקבל החלטה.
מה ההבדל בין השוואת חברות לבין השוואת מסלולים?
הבדל חשוב נוסף הוא בין הגוף המנהל לבין מסלול ההשקעה.
אותה חברה יכולה לנהל מספר קרנות ומספר מסלולים בעלי מאפייני השקעה שונים לחלוטין.
לדוגמה, מסלול מניות של גוף מסוים יכול להתנהג בצורה שונה מאוד מהמסלול הכללי של אותו גוף.
לכן בעת ביצוע ההשוואה כדאי לבדוק את שם הקרן ואת שם המסלול המדויק שבו נמצאים הכספים.
הסתכלות רק על שם בית ההשקעות או חברת הביטוח עלולה ליצור השוואה שאינה מדויקת.
קרן השתלמות לשכיר לעומת קרן השתלמות לעצמאי
עקרונות ניהול ההשקעות דומים, אך אופן ההפקדה והטבות המס אינם בהכרח זהים.
קרן השתלמות לשכירים
אצל עובדים שכירים הזכאים לקרן השתלמות, בדרך כלל קיימות הפקדות מצד העובד והמעסיק בהתאם להסכם ההעסקה ולתנאים הרלוונטיים.
הטבות המס כפופות לשיעורי הפקדה ולתקרות הקבועים בדין.
קרן השתלמות לעצמאים
עצמאים יכולים להפקיד לקרן השתלמות באופן עצמאי. לחלק מההפקדות עשויות להיות הטבות מס בהתאם להכנסה, לסכום שהופקד ולתקרות המתעדכנות.
רשות המסים מפרסמת את הכללים והתקרות הרלוונטיים, ולכן כאשר מבצעים תכנון הפקדות כדאי לבדוק את הנתונים לשנת המס הנוכחית ולא להסתמך על סכומים משנים קודמות.
האם אפשר להעביר קרן השתלמות לחברה אחרת?
במקרים המתאימים ניתן לבצע ניוד של כספים בין קרנות השתלמות בלי לבצע משיכה רגילה של הכספים לחשבון הבנק.
כללי הניוד קובעים מנגנון להעברת הכספים בין הגופים המנהלים, ולעניין דיני המס נשמרים מועדי התשלום של הכספים שהועברו.
המשמעות היא שעצם העובדה שיש לכם קרן ותיקה אינה מחייבת אתכם להישאר לנצח אצל אותו גוף מנהל.
עם זאת, לפני ביצוע מעבר חשוב לבדוק את תנאי הקרן החדשה, המסלול, דמי הניהול וכל השלכה אחרת הרלוונטית למצבכם.
מתי כדאי לבצע השוואת קרנות השתלמות?
אין צורך לבדוק את הקרן מדי יום, אבל יש מצבים שבהם בהחלט כדאי לעצור ולבחון אותה.
כאשר לא בדקתם את הקרן במשך שנים
אנשים רבים פותחים קרן דרך מקום העבודה וממשיכים איתה ללא בדיקה.
בינתיים דמי הניהול, המסלולים, רמת הסיכון והמצב האישי יכולים להשתנות.
כאשר החלפתם מקום עבודה
מעבר בין מעסיקים הוא הזדמנות טובה לבדוק אילו קרנות קיימות על שמכם, מה מצב כל אחת מהן והאם נוצר פיזור שאינכם מודעים אליו.
כאשר מטרת החיסכון השתנתה
קרן שהייתה מיועדת לחיסכון של עשרות שנים עשויה להפוך לקרן שאתם מתכננים להשתמש בה בעוד זמן קצר.
במצב כזה כדאי לבדוק מחדש גם את מסלול ההשקעה ורמת הסיכון.
כאשר דמי הניהול גבוהים
אם לא ניהלתם משא ומתן במשך זמן רב או שלא השוויתם הצעות, כדאי לבדוק את דמי הניהול הנוכחיים מול האפשרויות הקיימות.
כאשר אתם מתקרבים למועד שבו תרצו להשתמש בכסף
ככל שמועד השימוש בכסף מתקרב, שאלת רמת הסיכון הופכת משמעותית יותר.
אין כאן כלל אחד שמתאים לכולם, ולכן יש לבחון את המצב בהתאם לטווח הזמן ולמטרת הכסף.
טעויות שכדאי להימנע מהן בהשוואת קרנות השתלמות
השוואת תשואה של שנה אחת בלבד
שנה אחת יכולה להיות חריגה ולא בהכרח משקפת את ההתנהלות ארוכת הטווח.
השוואה בין מסלולים שונים
מסלול מנייתי ומסלול שמרני יותר אינם נמצאים באותה רמת סיכון, ולכן השוואת התשואות ביניהם בלבד עלולה להיות מטעה.
התמקדות רק בדמי הניהול
דמי ניהול נמוכים הם יתרון, אך הם אינם הפרמטר היחיד.
מעבר בעקבות דירוג רגעי
טבלאות דירוג משתנות. הקרן שמופיעה במקום הראשון היום אינה מובטחת להישאר שם בעתיד.
התעלמות מכל שאר החסכונות
קרן ההשתלמות היא חלק מהתמונה.
כדאי לבחון אותה לצד קרן הפנסיה, קופות גמל, חסכונות ומוצרים נוספים כדי להבין את רמת הסיכון והפיזור הכוללים.
איך לבצע השוואת קרנות השתלמות בצורה מסודרת?
אפשר להתחיל מחמישה שלבים פשוטים:
- זהו את הקרן והמסלול הקיימים – בדקו היכן הכסף מנוהל ובאיזה מסלול.
- בדקו את דמי הניהול – ראו מה אתם משלמים כיום והשוו להצעות אחרות.
- השוו מסלולים דומים – אל תשוו מסלול מניות למסלול בעל מדיניות השקעה שונה לחלוטין.
- בחנו תשואות במספר טווחי זמן – ולא רק את השנה האחרונה.
- התאימו את הבחירה למטרה שלכם – הביאו בחשבון את טווח החיסכון, הצורך בנזילות ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקבל.
הנתונים הם נקודת ההתחלה, אבל הם אינם מחליפים התאמה למצב האישי.
שאלות נפוצות על השוואת קרנות השתלמות
איפה אפשר להשוות תשואות של קרנות השתלמות?
ניתן להשתמש במערכת גמל נט של רשות שוק ההון. המערכת מאפשרת להשוות תשואות ומידע נוסף על קופות ומסלולים לתקופות שונות.
האם התשואה בגמל נט כבר כוללת דמי ניהול?
לא. נתוני התשואה במערכת הם תשואות נומינליות ברוטו ללא ניכוי דמי ניהול. לכן כדאי לבדוק את דמי הניהול בנפרד.
איזו קרן השתלמות הכי טובה?
אין קרן אחת שהיא הטובה ביותר עבור כל החוסכים. ההתאמה תלויה בין היתר במסלול ההשקעה, רמת הסיכון, טווח הזמן, דמי הניהול והמטרות האישיות.
האם כדאי לעבור לקרן שהשיגה תשואה גבוהה יותר?
לא על סמך הנתון הזה בלבד. חשוב לבדוק אם מדובר במסלול דומה, מה הייתה רמת הסיכון, מהם דמי הניהול ומה קרה לאורך תקופות ארוכות יותר.
האם מעבר בין קרנות פוגע בוותק?
בניוד תקין בין קופות מועברים גם הנתונים הרלוונטיים, ולצורכי מס מועדי ההפקדות בקופה המעבירה נחשבים כמועדי ההפקדות בקופה המקבלת.
כל כמה זמן כדאי לבדוק קרן השתלמות?
אין תדירות אחת שמתאימה לכולם. בדיקה תקופתית יכולה להיות רלוונטית במיוחד לאחר שינוי במקום העבודה, שינוי במצב הכלכלי, שינוי במטרת החיסכון או כאשר לא נבחנה הקרן במשך זמן רב.
השוואה טובה מתחילה מהתמונה המלאה
השוואת קרנות השתלמות אינה מרוץ אחרי המקום הראשון בטבלת התשואות. המטרה היא להבין האם הקרן ומסלול ההשקעה שבהם נמצא הכסף עדיין מתאימים לכם.
בדיקה מסודרת של הקרן יכולה לכלול את דמי הניהול, המסלול, ביצועי עבר, רמת הסיכון וטווח החיסכון, לצד הסתכלות רחבה יותר על הפנסיה והחסכונות הקיימים.
כאשר מסתכלים על כל המוצרים יחד ולא על כל קרן בנפרד, קל יותר לקבל תמונה ברורה של החיסכון הקיים ולזהות נקודות שראוי לבדוק.
השלב הבא: אם יש לכם מספר קרנות, קופות או חסכונות שנצברו לאורך השנים, ניתן להתחיל ממיפוי מסודר של התיק הפנסיוני והחיסכון הקיים ולבחון אילו נקודות דורשות בדיקה נוספת.
המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה לבצע פעולה בקרן מסוימת. בחירת קרן השתלמות, מסלול השקעה או ביצוע ניוד צריכים להיעשות בהתאם לנתונים האישיים ולהוראות הדין העדכניות.
